Lucro real ou lucro presumido

O teto não mudou, e quem diz o contrário está enganado

O limite de receita bruta para optar pelo lucro presumido continua em R$ 78 milhões no ano-calendário anterior, na forma do artigo 13 da Lei nº 9.718/1998. A reforma tributária não alterou esse teto. Se a sua receita passou dele, o lucro real deixa de ser escolha e vira obrigação, e a conversa muda de assunto.

Abaixo do teto, e fora das hipóteses de obrigatoriedade por atividade, você escolhe. E a escolha se manifesta no primeiro pagamento do ano e vale o ano-calendário inteiro.

O que cada regime faz, em uma frase

O lucro presumido tributa um lucro que a lei presumiu. Aplica-se um percentual sobre a receita bruta para achar a base, e sobre ela incidem IRPJ e CSLL. Não importa se você teve quarenta por cento de margem ou se teve prejuízo: a base é a mesma. O PIS e a COFINS ficam no regime cumulativo, a 3,65% sobre a receita, sem crédito.

O lucro real tributa o lucro que você teve. A base é o resultado contábil ajustado, e por isso quem ganha pouco paga pouco e quem tem prejuízo não paga IRPJ nem CSLL, e ainda acumula prejuízo para compensar depois. O PIS e a COFINS ficam no regime não cumulativo, a 9,25% sobre a receita, com desconto dos créditos das entradas.

Aí está o ponto que quase toda comparação antiga ignora. A alíquota de PIS e COFINS no lucro real é quase três vezes a do presumido. Ela só compensa por causa do crédito. Se você compra pouco, ou compra de quem não gera crédito, você paga a alíquota cheia e não desconta quase nada.

A conta, com números

Uma empresa de serviços, presunção de 32%, receita de R$ 5.000.000 no ano.

Agora o lado do lucro real, com a margem e o crédito variando. A linha do crédito é o percentual da receita que as suas compras creditáveis representam.

Repare na linha de 20%. Com crédito de quinze por cento da receita, o presumido ganha por R$ 6.625,00. Com crédito de trinta e cinco por cento, na mesma margem e na mesma receita, o real ganha por R$ 85.875,00. A margem não mudou. O crédito mudou, e virou a resposta.

Comércio e indústria jogam outro jogo

Nas atividades com presunção de 8% para IRPJ e 12% para CSLL, o lucro presumido custa 6,25% da receita, contra 14,05% dos serviços. Isso é muito difícil de bater. Na mesma receita de R$ 5.000.000, o lucro real só passa a compensar com créditos altos, acima de quarenta e cinco por cento da receita, e ainda assim em margens baixas.

A conclusão prática é direta: em comércio e indústria a pergunta certa costuma ser se você está prestes a estourar o teto ou se tem prejuízo a compensar. Em serviços, a pergunta é a margem e o crédito, e ela merece ser refeita todo ano.

O que a transição acrescenta

O ano de 2026 é de teste, com alíquota simbólica, para os sistemas e as obrigações rodarem. O efeito de caixa começa em 2027. A alíquota de referência de IBS e CBS ainda não foi fixada, e o Senado tem prazo até 15 de dezembro de 2026 para fixá-la.

O desenho da reforma é de crédito amplo, e isso tende a pesar contra quem está num regime que não credita. Por isso a decisão de regime deixou de ser uma conta de IRPJ e CSLL e passou a ser também uma conta de cadeia: quanto crédito você toma, e quanto crédito o seu cliente consegue tomar quando compra de você.

Não apresentamos simulação fechada de 2027, porque a alíquota não existe. Montamos o modelo com ela como variável, e no dia em que sair a resposta é imediata.

As cinco coisas que a comparação precisa ter e quase nunca tem

• Doze meses reais, e não o melhor trimestre projetado. Sazonalidade muda margem, e margem muda a resposta.
• O crédito medido, e não estimado. É preciso abrir as compras e separar o que credita do que não credita, fornecedor por fornecedor.
• O prejuízo acumulado. Quem tem prejuízo a compensar carrega um ativo que só existe no lucro real, e ele pode decidir sozinho a escolha.
• O efeito de três anos, e não de um. A opção é anual, mas a estrutura de custo e a disciplina contábil que cada regime exige não se montam e desmontam todo ano.
• O custo de operar. O lucro real exige escrituração mais completa, controle de estoque e apuração mensal de crédito. Isso tem custo, e ele entra na conta.

O que fazemos

• Comparação dos dois regimes com os seus doze meses reais, abrindo a conta de IRPJ, CSLL, PIS e COFINS separadamente.
• Levantamento do crédito efetivo das suas compras, fornecedor a fornecedor, e não por percentual médio.
• Cálculo da margem de virada da sua empresa, e a distância entre ela e a sua margem atual.
• Leitura do prejuízo acumulado e do que ele vale em cada regime.
• Modelo da transição com a alíquota de IBS e CBS como variável.
• A opção feita no prazo, no primeiro pagamento do ano, com a memória de cálculo arquivada.