Varejo, atacado, distribuição e e-commerce
Contabilidade para comércio
Margem por linha e não por loja, estoque lido como caixa parado, e a mudança de recolhimento que tira trinta dias do seu capital de giro sem mexer em um centavo de carga.
Você compra, estoca e vende. O resultado do mês aparece no fim e você compara com o mês anterior. Se subiu, foi bom. Se caiu, alguém explica.
O problema é que essa leitura não diz de onde veio o resultado, e por isso não diz o que repetir. Comércio se decide por linha de produto, por giro e por prazo, e nenhuma dessas três coisas aparece numa demonstração fechada por mês.
O split payment, que é a mudança que mais dói no caixa
Hoje o valor cheio da venda entra na sua conta e o tributo sai no vencimento do mês seguinte. Nesse intervalo, o dinheiro do tributo está na sua conta e a maior parte do comércio o usa, sem perceber, para comprar o estoque seguinte.
No desenho do split payment, a parcela do tributo é separada na própria liquidação financeira da venda e não chega à sua conta. A carga não muda. O que muda é que você deixa de ter aquele dinheiro por trinta dias, e ele estava financiando a sua operação.
Houve anúncio de adiamento e de recolhimento na liquidação financeira como alternativa opcional. Contrato e orçamento de 2027 não deveriam ser feitos assumindo o adiamento como certo. O dimensionamento de quanto capital de giro a sua empresa precisa repor pode ser feito hoje, com o seu próprio faturamento.
Estoque é caixa parado, e ninguém o trata assim
Um estoque de noventa dias numa empresa com custo de capital de dezoito por cento ao ano custa quatro e meio por cento do valor estocado só para existir. Some a isso a obsolescência, a perda e o espaço, e o custo real de carregar estoque frequentemente passa da margem da linha que ele representa.
A leitura útil não é o giro médio da loja. É o giro por linha, cruzado com a margem daquela linha. Produto de margem alta e giro baixo pode valer menos que produto de margem baixa e giro alto, e é comum a decisão de compra ser tomada olhando só a primeira coluna.
| Linha | Margem | Giro no ano | Margem x giro | O que ela é |
|---|---|---|---|---|
| A | 38% | 1,4 | 0,53 | Parece a melhor e prende capital |
| B | 12% | 9,0 | 1,08 | Parece a pior e paga a conta |
| C | 22% | 3,6 | 0,79 | O meio de campo que sustenta |
| D | 31% | 0,6 | 0,19 | Capital estacionado com margem bonita |
Os números acima são de exemplo, para mostrar a leitura. Com os seus, a ordem quase sempre surpreende quem compra.
O crédito na entrada muda quem é o seu melhor fornecedor
Com IBS e CBS, o que você paga na compra volta como crédito na venda. Isso faz o fornecedor mais barato na nota deixar de ser automaticamente o mais barato no líquido: se ele está num regime que não transfere crédito, a diferença passa a valer a alíquota inteira.
A consequência prática é simples de descrever e trabalhosa de fazer: a sua tabela de comparação de fornecedores precisa de mais uma coluna, com o regime de cada um, e a decisão de compra passa a ser tomada no líquido.
Simples, presumido ou real
Comércio costuma entrar no Simples e ficar lá por inércia. Em algumas faixas de faturamento e de margem isso deixa de compensar, e a transição para IBS e CBS acrescenta uma variável nova à conta, que é o crédito que o seu cliente consegue ou não aproveitar quando compra de você.
Se você vende para consumidor final, o crédito do cliente não importa. Se você vende para outra empresa, importa muito, e pode decidir se ela continua comprando de você.
O que fazemos num comércio
- Margem por linha de produto e por canal, cruzada com o giro de cada uma.
- Custo de carregar estoque calculado com o seu custo de capital, e não com um percentual de mercado.
- Dimensionamento do capital de giro que o split payment vai exigir, com o seu faturamento real.
- Comparação de fornecedores no líquido, com o regime tributário de cada um na tabela.
- Revisão de enquadramento com os seus doze meses reais, projetada na transição.
- Escrituração, folha e obrigações em dia, que é o piso e não o diferencial.
Perguntas que chegam antes da primeira reunião
O split payment já está valendo?
Houve anúncio de adiamento para além de janeiro de 2027, com o recolhimento na liquidação financeira como alternativa opcional. Orçamento de 2027 não deveria assumir o adiamento como certo, e o dimensionamento do capital de giro necessário pode ser feito hoje.
Como saber a margem por linha se o meu sistema não dá?
Na maioria dos casos os dados existem e não estão cruzados. Com o relatório de vendas por item e o custo de aquisição, a margem por linha sai sem trocar de sistema. O que costuma faltar é o cadastro consistente, e essa parte é trabalho de arrumação.
Vale a pena sair do Simples?
Depende do seu faturamento, da sua margem, da sua folha e de para quem você vende. Com a transição, o crédito que o seu cliente aproveita entra na conta, e para quem vende a outras empresas isso pode pesar mais que a alíquota.
Quanto custa carregar estoque?
O seu custo de capital aplicado ao valor médio estocado, mais perda, obsolescência e espaço. Numa empresa a dezoito por cento ao ano, noventa dias de estoque custam quatro e meio por cento do valor só para existir.
Vocês atendem e-commerce?
Sim. O desenho é o mesmo, com duas variáveis a mais: o custo de aquisição de cliente por canal e o efeito da devolução sobre a margem da linha.
Traga o relatório de vendas por item
Com as vendas por item dos últimos doze meses e o custo de aquisição, o diagnóstico devolve a margem por linha cruzada com o giro, e a lista do que está prendendo o seu capital.
Agendar o diagnósticoRevisado em . Base normativa desta página: LC nº 214/2025 e EC nº 132/2023; LC nº 123/2006; Lei nº 9.718/1998, art. 13; RICMS/SC-01.